यूएस-आधारित शॉर्ट सेलर हिंडेनबर्ग रिसर्चने अदानी ग्रुप ऑफ कंपन्यांविरुद्धच्या अहवालाची प्रारंभिक प्रवेश प्रत न्यूयॉर्क-आधारित हेज फंड व्यवस्थापक मार्क किंग्डन यांच्याशी शेअर केली, ती प्रकाशित करण्याच्या दोन महिन्यांपूर्वी, ज्याचा परिणाम शेअर किंमतीच्या हालचालीतून झालेल्या करारातून नफा झाला. , सिक्युरिटीज मार्केट रेग्युलेटर – सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) नुसार.
सेबीने हिंडेनबर्ग रिसर्चला कारणे दाखवा नोटीस बजावली, ज्यात नमूद केले आहे की शॉर्ट सेलर, न्यूयॉर्क-आधारित हेज फंड आणि कोटक महिंद्रा बँकेशी जोडलेले ब्रोकर यांना अदानी समूहाच्या 10 सूचीबद्ध कंपन्यांच्या बाजार मूल्यातील $150 अब्जपेक्षा जास्त घसरणीचा फायदा कसा झाला. मूळ अहवाल प्रसिद्ध झाला.
SEBI ने हिंडेनबर्गवर अदानी समुहाच्या समभागांमध्ये मोठ्या प्रमाणात “पॅनिक सेलिंग” करण्यासाठी इनसाइडर आणि “भ्रामक” माहिती वापरण्यासाठी “मिळभट्टी” मधून “अयोग्य” नफा कमावण्याचा आरोप लावला आहे.
सेबीच्या सूचनेला हिंडेनबर्गचा प्रतिसाद येथे आहे:
कारणे दाखवा नोटीसला हिंडेनबर्गचा प्रतिसाद असा होता की हा भारतातील सर्वात शक्तिशाली लोकांनी केलेला भ्रष्टाचार आणि फसवणूक उघड करणाऱ्यांना गप्प करण्याचा आणि धमकावण्याचा प्रयत्न होता. लहान विक्रेत्याने हे देखील उघड केले की अदानीच्या शीर्ष फर्म अदानी एंटरप्रायझेस लिमिटेड विरुद्ध सट्टा लावण्यासाठी वापरलेले वाहन कोटक महिंद्रा बँक लिमिटेडची मॉरिशसस्थित उपकंपनी कोटक महिंद्रा (इंटरनॅशनल) लिमिटेड (KMIL) चे होते.
मॉरिशसस्थित उपकंपनीने आपल्या क्लायंट किंग्डन कॅपिटल मॅनेजमेंट उर्फ मार्क किंग्डनसाठी सर्वोच्च अदानी फर्म विरुद्ध आपली बाजी लावली. अदानी एंटरप्रायझेसचे भविष्यातील करार विकण्यासाठी हेज फंडाचा कर्मचारी आणि KMIL ट्रेडर्स यांच्यातील नेमक्या टाइमस्टँप केलेल्या चॅट्सचा खुलासाही सेबीच्या नोटीसमध्ये करण्यात आला आहे.
किंगडनने “हिंडेनबर्गशी त्यांचे कोणतेही संबंध असल्याचे कधीही उघड केले नाही किंवा ते कोणत्याही किंमती-संवेदनशील माहितीच्या आधारे कार्य करत आहेत” असे कोटक महिंद्रा बँकेने पीटीआयने सांगितले.
SEBIs हिंडेनबर्ग, किंगडनच्या संगनमताने घेतात:
2023 मध्ये, SEBI ने सर्वोच्च न्यायालयाने नियुक्त केलेल्या पॅनेलला सांगितले की ते 13 अपारदर्शक ऑफशोर कंपन्यांची चौकशी करत आहे ज्यांच्याकडे अदानी समूहातील 14-20 टक्के स्टॉक होते. सेबीने हिंडेनबर्ग, केएमआयएल, किंग्डन आणि हिंडेनबर्ग रिसर्चचे संस्थापक नॅथन अँडरसन यांना नोटीस पाठवली.
SEBI च्या पत्रात असे म्हटले आहे की KMIL च्या K-Bharat Alternatives Capitaltreasury मध्ये Kindon चा कंट्रोलिंग स्टेक होता आणि सिक्युरिटीज व्यापारातून झालेला 30 टक्के नफा हिंडनबर्गसोबत शेअर करण्याचा करार होता. याच्या वर के-इंडिया फंडामार्फत व्यवहार पुन्हा मार्गी लावण्यासाठी लागणारा अतिरिक्त वेळ आणि मेहनत यामुळे २५ टक्के कपात झाली.
किंगडनने अदानी एंटरप्रायझेसमध्ये शॉर्ट पोझिशन्स घेण्यासाठी सेगमेंटमध्ये $43 दशलक्ष हस्तांतरित केले, असे सेबीने पत्रात म्हटले आहे. बाजार नियामकानुसार, 25 जानेवारी 2023 रोजी अदानी अहवाल रिलीज होण्यापूर्वी 8.5 लाख शेअर्ससाठी शॉर्ट पोझिशन होती.
“हिंडेनबर्ग अहवाल प्रसिद्ध होण्यापूर्वी, अदानी एंटरप्रायझेस लिमिटेडच्या डेरिव्हेटिव्ह्जमध्ये शॉर्ट-सेलिंग क्रियाकलापांमध्ये एकाग्रता दिसून आली,” SEBI ने म्हटले आहे. अहवाल प्रसिद्ध झाल्यापासून, 24 जानेवारी ते 22 फेब्रुवारी 2023 पर्यंत अदानी एंटरप्रायझेसचे शेअर्स जवळपास 59 टक्क्यांनी घसरले. शेअरची किंमत घसरली. ₹1,404 पासून ₹3,422 प्रति शेअर.
SEBI ने असेही म्हटले आहे की K-Bharat Alternatives Capitaltreasury Ltd – क्लास F (KIOF क्लास F) ने ट्रेडिंग खाते उघडले आणि अहवाल प्रकाशित होण्याच्या काही दिवस आधी अदानी एंटरप्रायझेसच्या स्क्रिपमध्ये व्यापार करण्यास सुरुवात केली. अहवाल बाहेर आल्यानंतर त्याने आपली लहान पोझिशन्स बंद केली. चा एकूण नफा त्यांनी कमावला ₹183.23 कोटी किंवा $22.25 दशलक्ष.
“व्यापार आणि कायदेशीर खर्चानंतर निव्वळ नफा USD 22.11 दशलक्ष इतका आहे,” सेबीने म्हटले आहे.
कराराचा एक भाग म्हणून, किंगडमने हिंडनबर्गला $5.5 दशलक्ष देणे बाकी आहे, त्यापैकी $4.1 दशलक्ष आधीच दिले गेले आहेत, जून 1 ला, SEBI ने नोटीसमध्ये म्हटले आहे.
किंगडन कॅपिटलने SEBI ला उत्तर दिले की त्यांच्याकडे एक कायदेशीर पर्याय आहे की ती तृतीय-पक्ष कंपनीशी संशोधन सेवा करार करू शकते जी सार्वजनिकपणे कंपन्यांबद्दल लहान अहवाल प्रकाशित करते, त्यानुसार किंगडन कॅपिटलला अहवालाची मसुदा प्रत आधी दिली जाईल. अहवाल सार्वजनिक होण्यापूर्वी त्यांना गुंतवणुकीचा पर्याय देऊन सोडून द्या.
अदानी-हिंडेनबर्गचे पुढे काय होणार?
SEBI ला कारणे दाखवा नोटीस सामान्यत: कोणत्याही संस्थेवर कोणतीही कायदेशीर कारवाई करण्यापूर्वी दिली जाते ज्यामध्ये आर्थिक दंड आणि भारतीय वित्तीय बाजारातील व्यापारावर बंदी देखील समाविष्ट असू शकते. सेबी भारत सरकारच्या मदतीने रिसर्च फर्मची वेबसाईट जिओ-ब्लॉक करू शकते.
सेबीने शॉर्ट सेलरला त्याच्या आरोपांवर अधिकृत उत्तर देण्यासाठी २१ दिवसांची मुदत दिली आहे.
हिंडेनबर्गने सांगितले की त्यांनी अदानी समूहाच्या स्टॉक्सवर घोषित केलेल्या पोझिशनमधून $4.1 दशलक्ष कमावले आणि जानेवारी 2023 च्या अहवालात प्रदान केलेल्या “पुरावा” कडे दुर्लक्ष केल्याबद्दल आणि कोणतीही तपासणी न केल्याबद्दल बाजार नियामकावर टीका केली. अहवालात असा आरोप आहे की अदानी समूहाकडे ऑफशोअर शेल कंपन्यांचे मोठे नेटवर्क आहे ज्याचा वापर खाजगी आणि सार्वजनिक कंपन्यांच्या अदानी समूहातून कोट्यवधी डॉलर्स आत आणि बाहेर नेण्यासाठी केला जातो.
लघु विक्रेत्याने असेही सांगितले की SEBI यूएस-आधारित गुंतवणूकदारावर अधिकार क्षेत्राचा दावा करण्याचा प्रयत्न करण्याव्यतिरिक्त, भारतीय कंपनी कोटक महिंद्रा बँकेशी संबंधित असलेल्या वास्तविक कंपनीचे नाव देण्यात अयशस्वी ठरले आहे. नियामकाने कोटक उपकंपनीचे नाव “KMIL” या संक्षेपाने लपवले.